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行业新闻
近5年全球化工企业重大并购事件大盘点
2021-07-07

近年来,国际化工巨头为应对产品高端化的趋势,并购整合浪潮如火如荼,协同效应、规模优势、产业集中度不断提升。

跨国化工企业不断进行着业务整合和优化,逐步退出低附加值、高污染的传统化工领域,为提高竞争力放弃非核心业务,向着更专业化方向发展,进一步加强在某一领域的优势地位,加强业务聚焦,企业之间的兼并联合重组一直是跨国公司重要发展战略之一。

 

Sherwin-Williams | 威士伯

 

2016年3月20日,美国涂料巨头Sherwin-Williams宣伟同意用约113亿美元现金收购同业威士伯。

 

Linde | Praxair

 

2016年12月20日,工业气体集团德国林德(Linde)与美国普莱克斯(Praxair)签署持股对等的全股票合并协议。

 

中国化工集团 | 先正达

 

2017年6月8日,中国化工集团公司宣布以430亿欧元完成对瑞士先正达公司的收购,这也成为中国企业最大的海外收购案。

 

陶氏 | 杜邦

 

2017年8月31日,全球两大化工企业巨头陶氏、杜邦正式完成合并,新公司名为陶氏杜邦公司。

 

空气化工产品公司 | 壳牌

 

2018年5月7日,空气化工产品公司完成收购荷兰壳牌旗下壳牌全球解决方案国际公司的煤气化技术业务,并与壳牌公司建立战略联盟,将渣油气化技术应用于炼油厂。

 

利安德巴塞尔| 舒尔曼

 

2018年8月22日,利安德巴塞尔公司以22.5亿美元收购塑料制造商舒尔曼公司,该交易将利安德巴赛尔公司现有的复合材料业务规模扩大一倍以上,同时扩大公司在汽车、建筑材料、电子设备和包装终端市场的影响力。

 

阿克苏诺贝尔 |凯雷集团、GIC

 

2018年10月1日,阿克苏诺贝尔宣布已经完成101亿欧元出售全部特种化学品业务给凯雷集团和GIC的交易。

 

万华化学 | 万华化工

 

2018年8月16日,中国证监会通过万华化学以522亿元吸收合并万华化工的重大资产重组预案,吸收合并后,万华化学成为全球领先的MDI生产商。

 

泰国国家石油 | 三井化学

 

2018年8月,泰国国家石油完成与三井化学公司的合资协议,双方通过PET和PTA全球化学合资事业。合资集团将共同协助管理暹罗三井PTA有限公司、精对苯二甲酸和泰国PET树脂有限公司的生产商、对苯二甲酸乙二醇酯树脂的生产商。

 

赢创 | 安宏资本

 

2019年3月4日,德国特种化学品公司赢创与安宏资本(Advent International)签约,赢创以30亿欧元的价格出售甲基丙烯酸酯业务给安宏资本。此次交易包括甲基丙烯酸酯、亚克力制品、CyPlus产品线和一些甲基丙烯酸树脂业务。

 

亚什兰 | 英力士

 

2019年8月8日,亚什兰全球控股有限公司将位于德国马尔的复合材料业务的部分资产以及丁二醇装置出售给英力士,业务收购净收入总额约11亿美元。

 

帝人 | 东洋纺

 

2019年10月1日,帝人宣布完成将聚酯薄膜业务出售给东洋纺的交易,交易金额约100亿日元。

 

巴斯夫 | 杜邦

 

2019年9月24日,巴斯夫和杜邦安全与建筑部门宣布,双方签署协议,巴斯夫将旗下的超滤膜业务出售给杜邦。

 

科思创 | HIG Capital

 

2019年11月4日,科思创宣布已经完成将欧洲聚氨酯系统料业务出售给HIG Capital的交易。此次交易价款接近1亿欧元,H.I.G.是专注于投资中小型公司的投资企业。

 

科莱恩 |阿森纳

 

2019年10月31日,科莱恩宣布已成功地将其医疗包装业务出售给阿森纳资本合伙公司(Arsenal Capital Partners)投资成立的一家新公司,该出售协议在2019年7月22日就已经签署。

 

昭和电工 | 日立化成

 

2019年12月18日,昭和电工正式公布成功收购日立化成,由日立制作所出资约51%。该案目标通过TOB(Toke Over Bid),预计总收购金额超过9,600亿日元。

 

亨斯迈 |Indorama Ventures

 

2020年1月6日,Indorama Ventures已完成斥资20亿美元收购亨斯迈集团化学中间体和表面活性剂业务的交易。

 

科思创 | Serafin

 

2020年1月2日,科思创已成功将其欧洲聚碳酸酯板材业务出售给总部位于慕尼黑的Serafin集团,此次交易包括整个欧洲的主要管理和销售职能以及在比利时和意大利的生产基地。

 

巴斯夫 | 索尔维

 

2020年1月31日,巴斯夫宣布完成了对索尔维聚酰胺(PA6.6)业务的收购。通过这项交易,巴斯夫将Technyl®品牌纳入麾下,拓展其聚酰胺业务的实力。

 

亨斯迈 | Icynene-Lapolla

 

2020年2月20日,亨斯迈宣布完成对北美住宅和商业用喷涂聚氨酯泡沫(SPF)隔热材料组合制造商和分销商Icynene-Lapolla的收购,以此加速亨斯迈SPF业务全球化。

2020年5月18日,亨斯迈宣布完成北美CVC热固性特种材料公司的收购,以此巩固其先进材料事业部在北美市场的地位。

2020年12月8日,亨斯迈宣布已达成协议,将收购北美特种化学品生产商Gabriel。

 

雅克科技 | LG化学

 

2020年2月26日,雅克科技公告全资子公司斯洋国际使用自有资金约3.3亿元购买韩国LG化学下属的彩色光刻胶事业部的部分经营性资产。

 

SK Siltron | 杜邦

 

2020年3月1日,SK Siltron宣布,已完成对杜邦碳化硅晶圆 (SiC) 事业部的收购,收购金额4.5亿美元。该收购是在2019年9月的董事会会议上决定的,并于 2020年2月29日完成。

 

埃肯 | 聚合科技

 

2020年4月14日,中国蓝星股份有限公司所属海外企业埃肯公司宣布已完成对广东聚合科技有限公司的收购。

 

阿科玛 | SK综合化学

 

2020年6月1日,阿科玛完成其功能性聚烯烃业务向SK综合化学(SK Global Chemical)的出售,收购金额3.35亿欧元。

 

奥升德 | 和氏璧、特和

 

2020年6月11日,奥升德收购常熟市和氏璧新材料有限公司、特和工程塑料(苏州 ) 有限公司。

 

沙特阿美 | SABIC

 

2020年6月14日,沙特阿美完成收购沙特基础工业公司(SABIC)多数股权的交易,总计691亿美元。

 

杉杉股份 | LG化学

 

2020年6月,杉杉股份启动收购LG化学旗下在中国大陆、中国台湾和韩国的LCD偏光片业务及相关资产,并成立偏光片企业杉金光电。本次收购总价11亿美元,2021年2月1日,收购完成资产交割。

 

普立万 | 科莱恩

 

2020年7月1日,普立万完成对科莱恩色母粒业务以及科莱恩化工(印度)公司的收购,并将公司更名为Avient。科莱恩色母粒业务包括在29个国家设立的46个生产运营和技术中心,以及约3500名员工,他们将加入Avient的颜色、添加剂和油墨事业部。

 

神马股份 | 尼龙化工公司

 

2020年8月19日,神马股份以20.86亿元购买尼龙化工公司37.72%股权的重大资产重组方案,获中国证监会通过。

 

科思创 | 帝斯曼

 

2020年9月30日,科思创与荷兰皇家帝斯曼集团签署协议,同意以16.1亿欧元收购其树脂和功能材料业务(RFM),该交易已于2021年4月1日完成。

 

盛禧奥 | 阿科玛

 

2020年12月14日,盛禧奥宣布以11.37亿欧元(约合13.6亿美元 ) 收购阿科玛的聚甲基丙烯酸甲酯(PMMA)业务,该收购计划已于2021年5月3日完成。

 

赢创 | DURECT

 

2020年12月,赢创宣布将收购DURECT公司旗下的LACTEL®医用生物可降解聚合物业务,交易预计将于2021年第一季度完成。

 

利安德巴赛尔 | TIVACO

 

2020年12月7日,利安德巴赛尔和苏伊士集团联合宣布收购比利时塑料回收公司TIVACO。收购后该公司将成为Quality Circular Polymers(QCP)的一部分,QCP是两家公司现有的塑料回收合资企业。通过此次收购,QCP将把其回收材料的生产能力提高到约55000吨/年。

 

英力士 | BP

 

2021年1月1日,英力士宣布以50亿美元完成对英国石油巨头BP全球芳烃和乙酰业务的收购,收购后这些业务将被称为英力士乙酰和英力士芳烃。

 

奥升德 | Eurostar Engineering Plastics

 

2021年1月5日,奥升德宣布成功收购Eurostar Engineering Plastics。此次收购后,该公司将获得更完善的高性能工程塑料产品组合,尤其是UL认证阻燃规格、水接触、导热、耐高温规格等。

 

PPG | Wörwag

 

2021年1月13日,PPG宣布其已就收购全球工业和汽车涂料生产商Wörwag达成最终协议,2021年6月PPG宣布已完成收购。
 

 

朗盛 | Emerald Kalama Chemical

 

2021年2月14日,德国特种化学品公司朗盛宣布已签署协议,将以10.4亿美元收购美国同行Emerald Kalama Chemical。

 

杜邦 | 莱尔德

 

2021年3月8日,杜邦宣布已与安宏资本达成最终协议,将以23亿美元收购莱尔德高性能材料。2021年7月1日,杜邦成功完成对莱尔德高性能材料公司(Laird Performance Materials)的收购。

 

中化集团 | 中国化工

 

2021年3月31日,经报国务院批准,中化集团与中国化工宣布实施联合重组。5月8日,由中国中化集团有限公司与中国化工集团有限公司联合重组而成的中国中化控股有限责任公司(简称“中国中化”)正式揭牌成立。

 

普林斯 | 福禄集团

 

2021年5月11日,美国普林斯国际公司(Prince International)宣布,以每股22美元的现金收购福禄集团(Ferro),交易价值约21亿美元(约合人民币135.5亿元)。收购完成后,福禄将与着色剂技术解决方案提供商Chromaflo Technologies合并。

 

盛禧奥 | Synthos

 

2021年5月21日,盛禧奥宣布与Synthos公司达成最终协议, 以4.91亿美元出售其合成橡胶业务。盛禧奥在德国施科保(Schkopau)的合成橡胶业务将转让给Synthos SA及其附属公司。

 

阿科玛 | Agiplast

 

2020年5月25日,阿科玛宣布正计划收购专门从事高性能聚合物再生的Agiplast公司及其在回收业务方面的历史合作伙伴。

 

巴斯夫 |DIC

 

2021年6月30日,巴斯夫完成对全球颜料业务的剥离。精细化学产品公司DIC以现金和无债务为基础收购该业务,价格为11.5亿欧元。

 

塞拉尼斯 | 埃克森美孚

 

2021年6月30日,塞拉尼斯宣布签署最终协议,将收购埃克森美孚公司的Santoprene™TPV弹性体业务,同时还将收购其知识产权、生产和商业资产以及世界级的组织,作为塞拉尼斯TPV产品组合的一部分,该交易预计将于2021年第四季度完成。

不难看出,企业的规模扩大和行业集中度提高已经是行业发展的必然趋势

 

改革开放以来,民营企业如雨后春笋般涌现出来,到目前为止全国在册的企业约2500万家,其中99%的企业为中小企业。与美国等成熟国家相比,不考虑垄断行业,在大多数竞争行业,中国的企业数量要远远高于美国,中国企业规模和行业集中度要远远低于美国。

中国的企业数量虽多,但大多数企业基本维持在温饱水平,没有资金实力投入研发,这样造成的结果是绝大多数企业陷入低水平的同质化竞争泥潭。而美国的企业由于规模大,能够将更多的资源投入到技术研发上,使得美国企业能够长期保持技术领先,其技术领先又带来的更多的收益可以投入研发之中,这样形成了良性循环。据不完全统计,2020年受疫情影响,中国有超4000家化工企业宣布破产,其中大部分都是中小企业。

所以,行业集中度的提高有其必然性,对于大多数行业来说,随着行业的发展成熟,创新所需要的投入越来越大,只有行业巨头才有这样的资源投入创新,这种创新也只有用于巨头企业才能带来更多的价值。其他的中小企业在这场创新竞争中,将逐渐失去其市场份额。因此,对于中国的化工企业而言,未来更需要产业并购,特别是在经济环境日益严峻的情况下,抱团取暖是未来中国化工企业的重要选择。

 
 

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